Rim Backdating Stock Options

Litoral, James Balsillie und Mihal Lazaridis in den USA und in den USA. 1: 09-cv-00301 (RBW) (DDC) SEC CHARGES RESEARCH IN BEWEGUNG UND VIER SEINE SENIOR-EXECUTIVEN MIT STOCK OPTION BACKDATING Die Securities and Exchange Commission hat heute Ontario, Kanada, BlackBerry Maker Research in Motion Limited (RIM) Seiner Führungskräfte mit Aktienoption Backdating. Die SECs-Beschwerde behauptet, dass RIM, ihr ehemaliger Finanzvorstand Dennis Kavelman, ehemaliger Vizepräsident der Finanzen Angelo Loberto, und die Co-Chief Executive Officers James Balsillie und Mike Lazaridis illegal illegal gewährte Rassismus-Optionen an RIM-Führungskräfte und Angestellte von Dass die Beklagten falsche und irreführende Angaben gemacht haben, wie RIM Preise bewertet und bilanziert hat, und dass die unerlaubte Rückzahlung die Führungskräfte und andere Mitarbeiter mit Millionen von Aktien zur Verfügung gestellt hat Dollar in nicht offenbarte Entschädigung. Darüber hinaus nach der Beschwerde, die Backdating verletzt die Bedingungen der RIMs Aktienoptionsplan und eine Auflistung Anforderung der Toronto Stock Exchange. RIMs ist sowohl an der NASDAQ Stock Market als auch an der Toronto Stock Exchange notiert. Wie in der Klage geltend gemacht, haben Kavelman, Loberto, Balsillie und Lazaridis Optionsverträge zurückgehalten und Briefe vorgelegt, die die Tatsache verdeckten, dass die Optionen im In-the-money gewährt wurden. Die Klage behauptet auch, dass Kavelman und Loberto Schritte unternommen, um die Backdating von Regulierungsbehörden, RIMs unabhängigen Auditor und externen Anwalt zu verstecken. Die Beschwerde behauptet ferner, dass nach allen vier Führungskräften bewusst gewesen sei, dass sie sich bei anderen Unternehmen bewusst gewesen wären, dass sie an RIMs im Juli 2006 teilgenommen hätten, wo Kavelman Investoren irreführte, Die Beschwerde der SECs, die am Bundesgericht im Distrikt Columbia eingereicht wurde, enthält die folgenden zusätzlichen Vorwürfe: Von 1998 bis 2006 haben RIM, Kavelman, Loberto, Balsillie und Lazaridis rund 1.400 Aktienoptionszuschüsse für insgesamt sieben Millionen Aktien zurückgezahlt Neue Miete, Gruppe, Promotion und regelmäßige Zuschüsse. Balsillie lief zunächst RIMs Aktienoptionsprogramm und leitete andere, seine eigenen und andere Mitarbeiter Optionen zu backdate. Kavelman übernahm eine zunehmende Verantwortung für das Optionsprogramm und genehmigte backdating viele Zuschüsse. Loberto half bei der Durchführung der Backdating und ausgewählten vorangegangenen Termine mit niedrigen Preisen für eine Reihe von Zuschüssen. Lazaridis beantragte, dass Optionen für bestimmte neue Mitarbeiter und Mitarbeiter zurückgezogen werden. Sobald der RIM-Aktienkurs nach dem Erwerb von Optionen gestiegen ist, haben die vier Führungskräfte die gleichen Optionen zu wesentlich niedrigeren Backdated-Preisen bewertet. Um eine neue Miete, Kavelman äußerte sich besorgt über ein Optik-Problem mit den Regulierungsbehörden, wenn die neue Einstellung Startdatum nicht mit dem Grant-Datum für seine Optionen. Dennoch stimmten Kavelman und Balsillie zu, die Optionen auf den niedrigsten Preis vor dem neuen Mieten Startdatum zu backdate. Kavelman und Loberto übten in den Berichtsperioden in der Regel niedrige Ausübungspreise aus und vermieden in manchen Fällen den niedrigsten Preis, sodass Regulierungsbehörden die Rückdatierung nicht erkennen würden. Darüber hinaus bat Kavelman einen Manager nicht dokumentieren falsche Preise in E-Mails. Kavelman schrieb, FYI, es ist eine große Verletzung des Protokolls zu diskutieren (und dokumentieren per E-Mail) mit Optionspreisen anders als das zulässige von der Ontario Securities Commission und der SEC in den USA. Kavelman und Loberto erhielten zahlreiche Dokumente von RIMs außerhalb des Rechtsanwalts, des RIMs Auditors, der Wertpapierbranche und der RIMs eigenen Finanzabteilung, die die Buchhaltung von Optionen und Optionen für die Preisgestaltung erläuterten, aber sie ignorierten alle Informationen und Ratschläge, die sie erhalten haben. Die Beklagten verurteilten RIM vom Geschäftsjahr 1999 auf das erste Quartal des Geschäftsjahres 2007: i) in ihren jährlichen und sonstigen Berichten, Leitinformationen und Registrierungserklärungen fälschlicherweise anzugeben, dass RIMs Optionen zu Ausübungspreisen in der Höhe der Messe gewährt wurden Marktwert der RIMs Stammaktien zum Zeitpunkt der Zuschüsse und (ii) materiell falsche und irreführende Jahresabschlüsse, die RIMs Entschädigung Aufwendungen unterschätzt und übertrieben ihre vierteljährlichen und jährlichen Nettoeinkommen oder unterschätzt seine Nettoverluste. Alle Angeklagten haben sich bereit erklärt, diese Angelegenheit zu beenden, ohne die Vorwürfe in der Beschwerde der SEC zuzulassen oder zu verweigern, und zwar unter folgenden Bedingungen: RIM stimmte der Eintragung eines Auftrages zu, der es dauerhaft zur Verletzung der Antifraud-Bestimmungen von Abschnitt 17 Buchstabe a der Wertpapiere aufforderte § 10 (b) des Börsengesetzes und des Börsengesetzes Regel 10b-5 sowie die in den §§ 13 (a), 13 (b) (2) (A) und 13 (b) B) (2) (B) des Börsengesetzes und des Börsengesetzes 12b-20, 13a-1 und 13a-16. Die Abwicklung mit RIM berücksichtigt die Zusammenarbeit der RIMs bei der Untersuchung der SEC. Kavelman und Loberto erklärten sich damit einverstanden, dass sie die Antifrautionsbestimmungen des § 17 (a) Securities Act, § 10 (b) des Börsengesetzes und des Börsengesetzes, Regel 10b-5, die internen Kontrollen und Bücher und Aufzeichnungen dauerhaft verletzen Bestimmungen des § 13 (b) (5) des Börsengesetzes und des Börsengesetzes, Regel 13b2-1, die falschen Erklärungen zur Revision des Börsengesetzes, Regel 13b2-2, sowie von der Unterstützung und Bekämpfung von Verstößen gegen die Berichte, Bücher und Aufzeichnungen und interne Bestimmungen. Kavelman stimmte auch einem Auftrag zu, der ihn dauerhaft dazu verpflichtete, die Zertifizierungsvorschrift des Exchange Act Rule 13a-14 zu verletzen. Kavelman und Loberto vereinbarten, für einen Zeitraum von fünf Jahren ausgeschlossen zu werden, als Offiziere oder Direktoren eines Emittenten, der eine Klasse von Wertpapieren hat, die bei der SEC registriert sind oder die für die Einreichung von Berichten bei der SEC erforderlich sind. Darüber hinaus vereinbarten Kavelman und Loberto, ein erwartungsgemäßes Verwaltungsverfahren durch Zustimmung zu einem SEC-Beschluss zu beheben, der es ihnen untersagte, vor der SEC als Wirtschaftsprüfer für fünf Jahre zu erscheinen oder zu üben. Balsillie und Lazaridis stimmten der Eintragung eines Auftrages zu, der ihnen dauerhaft die Verletzung der Antifraud - Bestimmungen der §§ 17 (a) (2) und 17 (a) (3) des Wertpapiergesetzes und der internen Kontroll - § 13 (b) (5) des Börsengesetzes und des Börsengesetzes, Regel 13b2-1, und aus der Unterstützung und Bekämpfung von RIMs Verstöße gegen die Berichte, Bücher und Aufzeichnungen sowie interne Kontrollbestimmungen. Die einzelnen Angeklagten werden Zivilstrafen in den folgenden Beträgen zahlen: 500.000 für Kavelman 425.000 für Loberto 350.000 für Balsillie und 150.000 für Lazaridis. Die einzelnen Angeklagten stimmten ferner zu, den in-the-money-Wert der von ihnen ausgeübten Optionen (132.914,60 für Kavelman, 47.950,56 für Loberto, 334.250 für Balsillie und 328.300 für Lazaridis) zu verzinsen. Ihr Ausscheiden wird durch ihre vorherige Zahlung dieser Beträge an RIM als erfüllt angesehen. Die Siedlungen in der zivilrechtlichen Aktion unterliegen der Zustimmung des US-Amtsgericht für den District of Columbia. Am 5. Februar 2009 brachte die Ontario Securities Commission eine entsprechende Klage gegen RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto und einige andere Direktoren ein, die die gesamte Zahlung in kanadischen Dollar von 76,85 Millionen und andere Sanktionen beinhalteten. Die SEC bestätigt die Unterstützung der Ontario Securities Commission in dieser Angelegenheit. RIM behebt Option Backdating Fall NEW YORK (CNNMoney) - Blackberry Maker Research in Motion angekündigt Dienstag, dass das Unternehmen und vier aktuelle und ehemalige Offiziere haben eine Optionen backdating Fall von gebracht Der Wertpapieraufsichtsbehörde. Die SEC hat den ehemaligen Chief Financial Officer von Ontario aus Kanada, den ehemaligen Finanzvorstand Dennis Kavelman, und die derzeitigen Co-Chief Executive Officers James Balsillie und Mike Lazaridis mit illegaler Gewährung von Aktienoptionen an Führungskräfte und Mitarbeiter der Gesellschaft, Jährigen Zeitraum von 1998 bis 2006. quotRIM und seine Führungskräfte auf höchstem Niveau engagiert in weit verbreitete Rückdatierung von Optionen, die ihnen und anderen Mitarbeitern mit Millionen von Dollar in nicht offenbarte Entschädigung, sagte Linda Chatman Thomsen, Direktor der SECs Division of Enforcement, in einer Erklärung . Die SEC behauptete, dass die vier Führungskräfte quotfalse und irreführende Angaben gemacht haben, wie RIM (RIMM) Preise bewertet und bilanzierte Optionen. Das Backdating, das typischerweise die Ausgabe von Optionen zu einem niedrigeren Marktpreis beinhaltet, um die Zuschüsse für den Empfänger rentabler zu machen, verletzte die Bedingungen des RIM-Aktienoptionsplans und der Notierungsanforderungen an US - und kanadische Wertpapierbörsen. Die Führungskräfte vereinbart, Geldstrafen von 150.000 bis 500.000 zu zahlen und zu quotdisgorgequot der Wert der rückwirkende Optionen in Höhe von insgesamt 843.414. In einer Erklärung, die den Vergleich bekannt gab, sagte RIM, dass er zuvor eine freiwillige Überprüfung seiner Aktienoptionsgewährung bekannt gegeben hatte, die Praktiken im Jahr 2006 gewährte und der SEC quotenfällig gemeldet worden war. RIM sagte, dass es den Fall, ohne die Zulassung oder Ablehnung der Vorwürfe in einer Beschwerde von der SEC eingereicht, geregelt, und dass das Unternehmen selbst nicht verpflichtet ist, eine Strafe zu zahlen. Dennoch sagte die SEC, dass die Führungskräfte sich der Verstöße bewusst waren und Schritte unternahmen, um die Rückdatierung von Regulierungsbehörden und den eigenen Auditoren zu verbergen. Die Agentur behauptet, dass Kavelman irreführende Aussagen über rückwirkende Optionen auf RIMs Jahreshauptversammlung im Jahr 2006 gemacht hat und dass er ausdrücklich einen Manager aufgefordert, nicht falsche Preise in einer E-Mail zu dokumentieren. Nach Angaben der SEC schrieb Kavelman: "FYI, es ist eine große Verletzung des Protokolls zu diskutieren (und dokumentieren per E-Mail) mit Optionspreiskalkulation andere als die zulässige von der Ontario Securities Commission und der SEC in der US. quot Erste Published: February 17, 2009: 3:44 PM ET Einige der heißesten Produkte des Jahres kostet deutlich unter 100, von Spielkonsolen und VR-Headsets bis hin zu Drohnen. Mehr Ob youre, das für einen Pokeacutemon GEHEN Fan kauft, oder jemand, das jede Konsole hat, die überhaupt gemacht wird, weve erhalten hat, empfing Einkaufenempfehlungen, um jeder von Anfängern zum anspruchsvollsten Spieler zu passen. Mehr Unsere Liste der must-have Spielzeug umfasst eine selbst-schraffierte interaktive Haustier, ein Coding-Spielzeug für Kleinkinder und ein High-Tech-Barbie Dreamhouse. MehrSEC Charges Research in Motion und vier Senior Executives mit Aktienoption Backdating für sofortige RELEASE 2009-27 Washington, DC 17. Februar 2009 8212 Die Securities and Exchange Commission heute aufgeladen BlackBerry Maker Research in Motion Limited (RIM) und vier seiner Führungskräfte Für Aktienoptionen Backdating. Zusätzliche Materialien Die Beschwerde der SECs behauptet, dass Ontario, der in Kanada ansässige RIM, ehemaliger Finanzvorstand Dennis Kavelman, der ehemalige Vizepräsident der Finanzen Angelo Loberto, und die Co-Chief Executive Officers James Balsillie und Mike Lazaridis illegal illegale Stipendien gewährten Optionen für RIM Führungskräfte und Mitarbeiter durch die Rückdatierung von Millionen von Aktienoptionen über einen Zeitraum von acht Jahren von 1998 bis 2006. Wie in unserer Beschwerde behauptet, engagierten sich RIM und seine Führungskräfte auf höchstem Niveau in einer umfassenden Rückvergütung von Optionen, die ihnen und anderen Mitarbeitern Millionen von Aktien zur Verfügung gestellt wurden Dollar in nicht offenbarte Entschädigung, sagte Linda Chatman Thomsen, Direktor der SECs Division of Enforcement. Diese Vollstreckungsmaßnahme unterstreicht die Entscheidung der SEC, eine vollständige und genaue Offenlegung gegenüber US-Investoren durch ausländische Emittenten zu gewährleisten. Antonia Chion, Associate Director der SECs Division of Enforcement, fügte hinzu, Unternehmen und Führungskräfte, die versuchen, ihr betrügerisches Verhalten von Investoren und Regulierungsbehörden zu verbergen wird verantwortlich gemacht werden. Die Beschwerde der SECs macht geltend, dass die Beklagten falsche und irreführende Angaben gemacht hätten, wie RIM Preise festgesetzt und die Optionen berücksichtigt hätten. Darüber hinaus nach der Beschwerde, die Backdating verletzt die Bedingungen der RIMs Aktienoptionsplan und eine Auflistung Anforderung der Toronto Stock Exchange. RIMs ist sowohl an der NASDAQ Stock Market als auch an der Toronto Stock Exchange notiert. Insbesondere behauptet die Beschwerde der Kläger, dass Kavelman, Loberto, Balsillie und Lazaridis die Optionsvereinbarungen rückwirken und Briefe anbieten, die die Tatsache verdeckten, dass die Optionen im Geld gewährt wurden. Die Klage behauptet auch, dass Kavelman und Loberto Schritte unternommen, um die Backdating von Regulierungsbehörden, RIMs unabhängigen Auditor und externen Anwalt zu verstecken. Beispielsweise haben Kavelman und Loberto in den Berichtsperioden gewöhnlich niedrige Ausübungspreise ausgewählt und in einigen Fällen den niedrigsten Preis vermieden, sodass Regulatoren die Rückdatierung nicht erkennen würden. Bei einer Gelegenheit, fragte Kavelman einen Manager nicht dokumentieren falsche Preise in E-Mails. Kavelman schrieb, FYI, es ist eine große Verletzung des Protokolls zu diskutieren (und dokumentieren per E-Mail) mit Optionspreisen anders als das zulässige von der Ontario Securities Commission und der SEC in den USA. Die Beschwerde behauptet ferner, dass nach allen vier Führungskräften bewusst gewesen sei, dass sie sich bei anderen Unternehmen bewusst gewesen wären, dass sie an RIMs im Juli 2006 teilgenommen hätten, wo Kavelman Investoren irreführte, Alle Angeklagten haben vereinbart, diese Angelegenheit zu beenden, ohne die Vorwürfe in der Beschwerde der SEC zuzulassen oder zu verweigern, und zwar unter den folgenden Bedingungen: RIM stimmte der Eintragung eines Auftrages zu, der es dauerhaft zur Verletzung der Antifraudien, der Berichterstattung, der Bücher und Aufzeichnungen und der internen Kontrollen erforderte Der Bundesgesetze. Die Abwicklung mit RIM berücksichtigt die Zusammenarbeit der RIMs bei der Untersuchung der SEC. Kavelman und Loberto erklärten sich damit einverstanden, dass sie den Antifraud, die internen Kontrollen, die Bücher und Aufzeichnungen sowie die falsche Darstellung der Vorschriften des Rechnungsprüfers verletzen und RIMs Verstöße gegen die Berichte, Bücher und Aufzeichnungen sowie die internen Kontrollbestimmungen der Bundesgesetze verletzen. Kavelman stimmte auch einem Auftrag zu, der ihn dauerhaft dazu verpflichtete, die Zertifizierungsvorschrift der Bundesgesetze zu verletzen. Kavelman und Loberto vereinbarten, für einen Zeitraum von fünf Jahren ausgeschlossen zu werden, als Offiziere oder Direktoren eines Emittenten, der eine Klasse von Wertpapieren hat, die bei der SEC registriert sind oder die für die Einreichung von Berichten bei der SEC erforderlich sind. Darüber hinaus vereinbarten Kavelman und Loberto, ein erwartungsgemäßes Verwaltungsverfahren durch Zustimmung zu einem SEC-Beschluss zu beschließen, der es ihnen untersagte, vor der SEC als Wirtschaftsprüfer für fünf Jahre zu erscheinen oder zu üben. Balsillie und Lazaridis stimmten der Eintragung eines Auftrages zu, der ihnen dauerhaft die Verletzung bestimmter Antifrautionsbestimmungen (insbesondere §§ 17 (a) (2) und (3) des Securities Act von 1933, sowie die internen Kontrollen und Bücher und Aufzeichnungen vorschrieb Von der Unterstützung und Unterstützung RIMs Verletzungen der Berichterstattung, Bücher und Aufzeichnungen und internen Kontrollen Bestimmungen der Bundesgesetze Wertpapiere. Die einzelnen Angeklagten werden Strafen in den folgenden Beträgen zahlen: 500.000 für Kavelman 425.000 für Loberto 350.000 für Balsillie und 150.000 für Lazaridis. Die einzelnen Angeklagten stimmten ferner zu, den in-the-money-Wert der von ihnen ausgeübten Optionen (132.914,60 für Kavelman, 47.950,56 für Loberto, 334.250 für Balsillie und 328.300 für Lazaridis) zu verzinsen. Ihr Ausscheiden wird durch ihre vorherige Zahlung dieser Beträge an RIM als erfüllt angesehen. Die Siedlungen in der zivilrechtlichen Aktion unterliegen der Zustimmung des US-Amtsgericht für den District of Columbia. Am 5. Februar 2009 brachte die Ontario Securities Commission eine damit zusammenhängende Klage gegen RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto und einige andere Direktoren, die die gesamte Zahlung in kanadischen Dollar von 76,85 Millionen und andere Sanktionen enthalten. Die SEC würdigt die Unterstützung der Ontario Securities Commission in dieser Angelegenheit. Für weitere Informationen wenden Sie sich an: Antonia Chion Associate Director, SECs Division of Enforcement (202) 551-4842 Kara Novaco Brockmeyer Assistant Director, SECs Division of Enforcement (202) 551-4767